Știri Care Pot Mișca Piaţa

В среду Citi сообщила в аналитической записке о снижении рисков по ряду макроэкономических позиций после резкого и внезапного всплеска волатильности, вызванного геополитической напряженностью.
Аналитик Дирк Виллер написал, что «геополитика обычно вызывает очень резкие, но кратковременные рыночные потрясения», но добавил, что нынешние колебания цен на различные активы «напоминают шок от VAR-модели, и это может усилиться, прежде чем ситуация в конечном итоге стабилизируется».
Виллер заявил, что в настоящее время приоритетом является управление рисками.
По данным Citi, команда «снизила часть наших рисков, либо там, где срабатывали скользящие стоп-ордера, либо там, где позиционирование было более рискованным».
Банк закрыл свою длинную позицию по EURUSD , зафиксировал прибыль по портфелю валют развивающихся рынков, вышел из позиции по конкурсным управляющим HUF и BRL, а также закрыл свою длинную позицию по 30-летним государственным облигациям против OATs.
В записке этот эпизод был назван «настоящим шоком от VAR», и было добавлено, что, хотя ситуация может стабилизироваться, «покупка на спаде всего на один день раньше может привести к значительным убыткам».
Citi сокращает свою долю в тех областях, где позиции компании сильно смещены в сторону увеличения, особенно на рынках валютных операций на развивающихся рынках и на рынках процентных ставок, где ожидания скорого снижения ставок вызвали значительный интерес.
Доллар США вновь стал инструментом хеджирования от рисков. В Citi заявили, что изменение условий торговли после новостей, связанных с Ираном, перевесило другие факторы, подтолкнув EURUSD к уровням, которые активировали лимиты просадки, установленные банком.
«Мы соблюдаем установленный лимит просадки и закрываем нашу длинную позицию по EURUSD на спотовом рынке», — написал Виллер.
Он добавил, что, хотя такие потрясения обычно кратковременны, «эти активы необходимо будет выкупить на каком-то этапе», как только волатильность спадет.